Nach der vorbereiteten Behandlung von Forwards und Futures kommen wir nun zur Bepreisung von Optionen auf der Basis des Ansatzes von Bouchaud-Sornette-Potters [4]. Dieser Ansatz, basierend auf einem Kriterium der minimalen Varianz, und ist allgemeiner als der klassische Black-Scholes-Zugang [6,10,11,1,7,8], den wir später vorstellen werden. Er erfordert jedoch mehr Rechenaufwand als der klassiche Weg über den Ito-Kalkül. Einige typische Rechnungen führen wir in dieser Vorlesung exemplarisch im Detail vor.