Seminar zur Finanzmathematik 2007
Institut für Theoretische Physik
Westfälische Wilhelms-Universität Münster
Sommersemester 2007
Donnerstag 16:00-18:00 R.304 TP
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Committee of European Banking Supervisors (CEBS)
Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin)
Deutsche Bundesbank
Oestereichischen Nationalbank (OeNB)
Eine Erläuterung der Risikogewichte des Basel Committee on Banking Supervision:
Die CRD-Richtlinie als europäische Umsetzung des Basel-II-Papieres:
Die Solvabilitätsverordnung (SolvV)
als deutsche Umsetzung der europäischen CRD:
Eine Zusammenfassung der Basel-II-Risikogewichte (Stand 2004) von
M. Wilkens, R. Baule und O. Entrop:
Zum Basel-II-Ein-Faktor-Modell von
A. Hamerle, T. Liebig and Daniel Rösch:
Zu Ratingsystemen:
Th. Augustin, Vorlesung Entscheidungstheorie LMU SS08
J. Laitenberger, Vorlesung Entscheidungstheorie SS07, Uni Hannover
A. Löffler, Vorlesung Entscheidungstheorie, Uni Erlangen-Nürnberg
E. T. Jaynes Online:
G. L. Bretthorst:
Bayesian Spectrum Analysis and Parameter Estimation.
F. Bullard:
Einführung in die Bayessche Statistik.
Einführungen von Yudowsky:
Google-Directory Bayesian Analysis
Paul Walker,
History of Game Theory
H. Björklund,
Folien zur Vorlesung Spieltheorie
B. L. Slantchev,
Course Game Theory
Christian Rieck,
www.spieltheorie.de
Google Directory Spieltheorie
www.behaviouralfinance.net
Workshop Shiller(viel Material)
Einige Paper:
4.2. Entscheidungstheorie
4.3. Bayessche Statistik
4.4. Spieltheorie
4.5. Markteffizienz und Behavioral Finance
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1. Termine und Themen
2. Literatur
2.1 Bankenaufsicht und Basel II
2.2 Entscheidungstheorie,
Spieltheorie und Behavioral Finance
2.3 Bayessche Statistik
3. Links
3.1 Bankenaufsicht und Basel II
3.2 Entscheidungstheorie
3.3 Bayessche Statistik
3.4 Spieltheorie
3.5 Markteffizienz und Behavioral Finance
4. Wikipedia-Tour
4.1 Bankenaufsicht und Basel II
4.2 Entscheidungstheorie
4.3 Bayessche Statistik
4.3 Spieltheorie
4.5 Markteffizienz und Behavioral Finance
Seitenende
1. Termine und Themen
Vorbesprechung
Boris Lütke Schelhowe
Einführung in die Kreditrisikomessung und Basel II
Martin Fiedler
Einführung in die normative Entscheidungstheorie
Michael Köpf
Bayessche Statistik
Deniz Yüksel
Einführung in die Spieltheorie
Oliver Terglane
Deskriptive Entscheidungstheorie:
Prospect Theory und Behavioral Finance
2. Literatur
2.1 Bankenaufsicht und Basel II
Basel II:
Handbuch zur praktischen Umsetzung des neuen Bankenaufsichtsrechts.
Erich Schmidt Verlag, Berlin, 2005.
The Basel II Risk Parameters:
Estimation, Validation, and Stress Testing.
Springer Verlag, Berlin, 2006.
Beck'sche Textausgaben: Basel II.
Verlag C.H. Beck, München, 2007.
(Enthält KWG, GroMiKV, SolvV und LiqV.)
Bankbetriebslehre.
Springer Verlag, Berlin, 2006.
Kreditrisikomessung.
Springer Verlag, Berlin, 2006.
Basel II und MaRisk.
Frankfurt School Verlag, 2007.
2.2 Entscheidungstheorie, Spieltheorie und Behavioral Finance
Die Evolution der Kooperation
Oldenbourg Verlag, München, 2005.
Theory of Games and Statistical Decisions.
Dover Publications, New York, 1979.
(Originalausgabe John Wiley, 1954)
Advances in Behavioral Economics.
Princeton University Press, Princeton,2004.
Spieltheorie für Einsteiger.
Schäffer-Poeschel-Verlag, Stuttgart, 1997.
Grundlagen der Entscheidungstheorie. Anschaulich dargestellt.
(5. Auflage)
PD-Verlag, Heidenau, 2007.
Decision Making.
Penguin Modern Psychology U P S 8
Penguin Books, Harmondsworth, 1967.
Rationales Entscheiden. (4. Auflage)
Springer Verlag, Berlin, 2003.
Stochastic Finance: An Introduction in Discrete Time.
de Gruyter, Berlin, 2004.
(Kapitel 2 gibt einen aktuellen
mathematischen Überblick über die Entscheidungstheorie.)
Game Theory.
MIT Press, Cambridge MA, 1991.
Heuristics and Biases: The Psychology of Intuitive Judgment.
Cambridge University Press, Cambridge, 2002.
Einführung in die Spieltheorie. (6. Auflage)
Springer Verlag, Berlin, 2006.
Psychologie für Börsenprofis.
Schäffer-Poeschel Verlag, Stuttgart, 1997.
Die Psychologie der Entscheidung. (2. Auflage)
Spektrum Akademischer Verlag, Heidelberg, 2005.
Behavioral Finance.
(Diplomarbeit, dt.)
Verlag Dr. Müller, Düsseldorf,2002.
Judgment Under Uncertainty: Heuristics and Biases.
Cambridge University Press, Cambridge, 1982.
Choices, Values, and Frames
Cambridge University Press, Cambridge, 2000.
Classics in Game Theory.
Princeton University Press, Princeton, 1997.
Entscheidungstheorie. (6. Auflage)
Springer Verlag, Berlin, 2005.
A Non-Random Walk Down Wall Street.
Princeton University Press, Princeton, 1999 .
Games and Decisions.Introduction and Critical Survey.
Dover Publications, New York, 1985.
(Originalausgabe bei John Wiley, 1957)
Theory of Games and Economic Behavior.
(Sixtieth Anniversary Edition)
Princeton University Press, Princeton NJ, 2004.
(Originalausgabe von 1944.)
Games and Information.
Blackwell Publishing, Malden MA, 2007.
Spieltheorie.
(WiSo Kurzlehrbuch)
Verlag Vahlen, München, 2002.
Einführung in die Spieltheorie.
Vieweg Verlag, Wiesbaden, 2004.
Grundzüge der mikroökonomischen Theorie. (8. Auflage)
Springer Verlag, Berlin, 2007.
Inefficient Markets. An Introduction to Behavioral Finance.
Oxford University Press, Oxford, 2000.
The Winner's Curse.
Paradoxes and Anomalies of Economic Life.
Princeton University Press, Princeton NJ, 1994.
Entscheidungs- und Spieltheorie.
Springer Verlag, Berlin, 2002.
2.3 Bayessche Statistik
An essay towards solving a problem in the doctrine of chances.
Philosophical Transactions of the Royal Society London, 53:370, 1763.
Reprinted in Biometrika 45:293, 1958.
(Online Version des Artikels)
Statistical Decision Theory and Bayesian Anlysis
(2nd Edition)
Springer-Verlag, New York, 1985.
Bayesian Theory.
John Wiley, New York, 1994.
Bayesian Spectrum Analysis and Parameter Estimation.
Springer-Verlag, New York, 1985
(vergriffen, jetzt online).
Bayesian Inference in Statistical Analysis.
Addison-Wesley, Reading MA, 1973.
(Wiley Classics Library Edition published 1992.)
Bayes and Empirical Bayes Methods for Data Analysis.
Chapman & Hall/CRC, Boca Raton, FL, 1996.
Bayesian Data Analysis.
Chapman & Hall, New York, 1995.
Probability Theory: The Logic of Science:
Principles and Elementary Applications. (Vol 1)
Cambridge University Press, Cambridge, 2003.
oder als Online-Version: E. T. Jaynes:
Probability Theory: The Logic Of Science.
Probability Theory With Applications in Science and Engineering
The Logic of Decision. (2nd Ed.)
University of Chicago Press, Chicago, 1983.
Theory of Probability. (3rd Ed.)
Oxford University Press, Oxford, 1961
Bayesian Field Theory.
The Johns Hopkins University Press, Baltimore, 2003.
(Siehe z.B. auch die Einführung:
Lernen á la Bayes,
die Folien zur Vorlesung WS2007/08
oder die anderen Veröffentlichungen zur Bayesschen Statistik auf
der Homepage.)
Probabilistic Reasoning in Integlligent Systems.
Morgen Kaufmann Publishers, San Francisco, 1988.
Gaussian Processes for Machine Learning.
MIT Press, Cambridge, 2006.
(Online Version des Buches)
Data Analysis. A Bayesian Tutorial.
Oxford University Press, Oxford, 1996.
3. Links
3.1 Bankenaufsicht und Basel II
Basel Committee for Banking Supervision
Quellen zur SolvV bei der BaFin
Quellen zu Basel II bei der Deutschen Bundesbank
Quellen zu Basel II bei der Oestereichischen Nationalbank (OeNB)
An Explanatory Note on the Basel II IRB Risk Weight Functions. (July 2005)
Richtlinie 2006/49/EG des Europäischen Parlaments
und des Rates
vom 14. Juni 2006
über die angemessene Eigenkapitalausstattung
von Wertpapierfirmen und Kreditinstituten
(Capital Requirements Directive, CRD)
Bundesanzeiger (SolvV, GroMiKV, LiqV)
Die SolvV mit Anlagen und Erläuterung bei der deutschen Bundesbank.
Die Erläuterung zur SolvV.
IRB-Ansatz in Basel II - die Behandlung erwarteter Verluste.
Zeitschrift für das gesamte Kreditwesen 14/2004, 736,
und weitere Artikel dieser Autoren zu Basel II.
Credit Risk Factor Modeling and the Basel II IRB Approach.
Oesterreichische Nationalbank:
Ratingmodelle und -validierung (2004).
BCBS Publications No 14:
Studies on the Validation of Internal Rating Systems (revised)
May 2005.
H. Schulte-Mattler und U. Daun:
Logistische Regression als das Herz einer Rating-Maschine.
RATINGaktuell, Heft 3 Juni/Juli 2004, S. 66-71.
H. Schulte-Mattler, U. Daun und T. Manns:
Basel II: Trennschärfemaße zur Validierung von
internen Ratingsystemen.
RATINGaktuell, Heft 6 Dezember/Januar 2004, S. 46-52.
3.2 Entscheidungstheorie
F. Aldinger, Vorlesung Entscheidungstheorie, WS99/00, Inst. f. Landwirtschafliche Betriebslehere, Uni Hohenheim
3.3 Bayessche Statistik
http://www.bayesian.org
Bayesians worldwide
Bayesian Books
Probability Theory: The Logic Of Science.
Probability Theory With Applications in Science and Engineering
An Intuitive Explanation of Bayesian Reasoning
A Technical Explanation
3.4 Spieltheorie
Homepage von John Nash
3.5 Markteffizienz und Behavioral Finance
Die 'Behavioral Finance Group' an der Universität Mannheim
www.behaviouralfinance.net/behavioral-finance-links
prospect-theory.behaviouralfinance.net
E.F. Fama,
Market efficiency, long-term returns, and behavioral finance,
Journal of Financial Economics, 1998
J. D. Farmer and A. Lo,
Frontiers of finance: Evolution and efficient markets.
A. Lo,
Finance: A Selective Survey
4. Wikipedia-Tour
4.1.Bankenaufsicht und Basel II
4.1.1 Gesetzliche Grundlagen
Bankenaufsicht
Basel_I
Basel_II
Grundsatz_I
Solvabilitätsverordnung (SolvV)
Solvabilität
Solvency_II
Eigenmittel
4.1.2 Ratingverfahren
Rating
Ratingagentur
Fondsbenotung
Kreditscoring
Insolvenzprognoseverfahren
Value_at_Risk
Logistische_Regression
Schätzgrößen für kardinale_Insolvenzprognosen
Schätzgrößen für ordinale_Insolvenzprognosen
Schätzgrößen für kategoriale_Insolvenzprognosen
Optionspreismodelle_als_Insolvenzprognoseverfahren
4.1.3 Risikomanagment in Banken
Kategorie:Risikomanagement_(Bank)
Risikomanagement
Bankbetriebslehre
Kreditentscheidung
4.2.1 Normative Entscheidungstheorie
Entscheidungstheorie
Decision_theory
Utility_theory
Expected_utility
Expected_utility_hypothesis
Risk
Risk_aversion
Risk_premium
Stochastic_dominance
Indifferenzkurve
St._Petersburg_paradox
Allais_paradox
Ellsberg_paradox
4.2.2 Deskriptive Entscheidungstheorie
Prospect_theory
Cumulative_prospect_theory
Availability_heuristic
Representativeness_heuristic
Cognitive_bias
List_of_cognitive_biases
Endowment_effect
Equity_premium_puzzle
Hindsight_Bias
Overconfidence_effect
Clustering_illusion
Gambler's_fallacy
Observer-expectancy_effect
Illusion_of_control
Locus_of_control
Cognitive_dissonance
4.2.3 Entscheidungstheorie: Einige Beteiligte
Daniel_Bernoulli
John_von_Neumann
Oskar_Morgenstern
Frank_P._Ramsey
Bruno_de_Finetti
L._J._Savage
Maurice_Allais
Daniel_Ellsberg
Daniel_Kahneman
Amos_Tversky
Leon_Festinger
4.3.1 Bayessche Statistik: Themen
Bayesian
Bayestheorem
Statistical_inference
Bayesian_inference
Bayesian_probability
Frequency_probability
Conditional_probability
Bayesscher_Wahrscheinlichkeitsbegriff
Prior_probability
Posterior_probability
Likelihood_function
Bayesian_model_comparison
Occam's_Razor
Decision_theory
4.3.2 Bayessche Statistik: Einige Beteiligte
Thomas_Bayes
Bruno_de_Finetti
Frank_P._Ramsey (dt.)
Frank_P._Ramsey (engl.)
Harold_Jeffreys
Edwin_Thompson_Jaynes
4.3.3 Bayessche Statistik: Verwandte Themen
Inverse_problem
Regularization_(mathematics)
Ill-posed_problem
Tikhonov_regularization
Regression_analysis
Nonparametric
Kernel_density_estimation
4.4.1 Spieltheorie: Themen
Spieltheorie
Game_theory
Gefangenendilemma
Bertrand-Wettbewerb
Kampf_der_Geschlechter
Tragik_der_Allmende
Nash-Gleichgewicht
Nullsummenspiel
Spiel_(Spieltheorie)_Nullsummen-Eigenschaft
Minimax-Algorithmus
Asymmetrische_Information
Prinzipal-Agent-Theorie
Moral_Hazard
Adverse_Selection
4.4.2 Spieltheorie: Einige Beteiligte
John_von_Neumann
Oskar_Morgenstern
Cournot
Joseph_Bertrand
Robert_Axelrod
Shizuo_Kakutani
4.4.3 Spieltheorie:Nobelpreisträger
(siehe auch deren
Nobel Prize Lectures)
John_Forbes_Nash_Jr (dt.)
John_Forbes_Nash (engl.)
John_Harsanyi
Reinhard_Selten
William_Vickrey
Robert_Aumann
Thomas_Schelling
Herbert_Simon
Daniel_Kahneman
siehe auch Links zu
deskriptiver Entscheidungstheorie
4.5.1 Markteffizienz
Markteffizienz
Efficient_markets
A_Random_Walk_Down_Wall_Street
Random_walk_hypothesis
Market_inefficiency
4.5.2 Behavioral Finance
Behavioral_finance
Verhaltensökonomik
4.5.3 Einige Beteiligte
Eugene_Fama
Richard_Thaler
1. Termine und Themen
2. Literatur
2.1 Bankenaufsicht und Basel II
2.2 Entscheidungstheorie,
Spieltheorie und Behavioral Finance
2.3 Bayessche Statistik
3. Links
3.1 Bankenaufsicht und Basel II
3.2 Entscheidungstheorie
3.3 Bayessche Statistik
3.4 Spieltheorie
3.5 Markteffizienz und Behavioral Finance
4. Wikipedia-Tour
4.1 Bankenaufsicht und Basel II
4.2 Entscheidungstheorie
4.3 Bayessche Statistik
4.4 Spieltheorie
4.5 Markteffizienz und Behavioral Finance
Seitenende