Seminar Finanzmathematik und Risikomanagement SS 2011

Institut für Theoretische Physik, Westfälische Wilhelms-Universität Münster

Donnerstag 17:30-19:00 R.304 TP

Dozenten

1. Termine und Themen

Scheinkriterien: Vortrag und Anwesenheit

Zum Überblick

2. Allgemeine Materialien

2.1 Allgemeine Literatur

T. Hartmann-Wendels, A. Pfingsten, M. Weber:
Bankbetriebslehre.
Springer Verlag, Berlin, 2006.

A.J. McNeil, R. Frey and P. Embrechts:
Quantitative Risk Management: Concepts, Techniques and Tools.
Princeton University Press, Princeton, 2005.

2.2 Fachartikel-Server

www.defaultrisk.com
www.gloriamundi.org
arXiv.org
www.risknet.de

2.3 Bankaufsichtliche Links

Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin)
Deutsche Bundesbank
Basel Committee for Banking Supervision
Bundesanzeiger (SolvV, GroMiKV, LiqV)

Zum Überblick

3. Materialien zu den Vortragsthemen

Bayessche Statistik

Literatur:

  • T. R. Bayes:
    An essay towards solving a problem in the doctrine of chances.
    Philosophical Transactions of the Royal Society London, 53:370, 1763.
    Reprinted in Biometrika 45:293, 1958. (Online Version des Artikels)

  • J. O. Berger:
    Statistical Decision Theory and Bayesian Anlysis (2nd Edition)
    Springer-Verlag, New York, 1985.

  • J. M. Bernado and A. F. Smith:
    Bayesian Theory.
    John Wiley, New York, 1994.

  • G. L. Bretthorst:
    Bayesian Spectrum Analysis and Parameter Estimation.
    Springer-Verlag, New York, 1985 (vergriffen, jetzt online).

  • G. E. P. Box and G. C. Tiao:
    Bayesian Inference in Statistical Analysis.
    Addison-Wesley, Reading MA, 1973.
    (Wiley Classics Library Edition published 1992.)

  • B. P. Carlin and T. A. Louis:
    Bayes and Empirical Bayes Methods for Data Analysis.
    Chapman & Hall/CRC, Boca Raton, FL, 1996.

  • A. Gelman, J. B. Carlin, H. S. Stern, and D. B. Rubin:
    Bayesian Data Analysis.
    Chapman & Hall, New York, 1995.

  • E. T. Jaynes und G. L. Bretthorst:
    Probability Theory: The Logic of Science: Principles and Elementary Applications. (Vol 1)
    Cambridge University Press, Cambridge, 2003.
    oder als Online-Version: E. T. Jaynes: Probability Theory: The Logic Of Science.

  • E. T. Jaynes:
    Probability Theory With Applications in Science and Engineering. (Online)

  • R. Jeffrey:
    The Logic of Decision. (2nd Ed.)
    University of Chicago Press, Chicago, 1983.

  • H. Jeffreys:
    Theory of Probability. (3rd Ed.)
    Oxford University Press, Oxford, 1961

  • J. C. Lemm:
    Bayesian Field Theory.
    The Johns Hopkins University Press, Baltimore, 2003.
    (Siehe z.B. auch die Einführung: Lernen á la Bayes, die Folien zur Vorlesung WS2007/08 oder die anderen Veröffentlichungen zur Bayesschen Statistik auf der Homepage.)

  • J. Pearl:
    Probabilistic Reasoning in Integlligent Systems.
    Morgen Kaufmann Publishers, San Francisco, 1988.

  • C. E. Rasmussen and C. K. I. Williams:
    Gaussian Processes for Machine Learning.
    MIT Press, Cambridge, 2006. (Online Version des Buches)

  • D. S. Sivia:
    Data Analysis. A Bayesian Tutorial.
    Oxford University Press, Oxford, 1996.

    Online-Quellen:

    http://www.bayesian.org
    Bayesians worldwide
    Bayesian Books

    bayes.wustl.edu

    Das Originalessay von Bayes

    Biographie von Bayes

    E. T. Jaynes Online:
    Probability Theory: The Logic Of Science.
    Probability Theory With Applications in Science and Engineering.

    G. L. Bretthorst: Bayesian Spectrum Analysis and Parameter Estimation.

    F. Bullard: Einführung in die Bayessche Statistik.

    Tutorial Bayesian Networks

    Einführungen von Yudowsky:
    An Intuitive Explanation of Bayesian Reasoning
    A Technical Explanation

    Google-Directory Bayesian Analysis

    Wikipedia-Tour:

    Bayesian
    Bayestheorem
    Statistical_inference
    Bayesian_inference
    Bayesian_probability
    Frequency_probability
    Conditional_probability
    Bayesscher_Wahrscheinlichkeitsbegriff
    Prior_probability
    Posterior_probability
    Likelihood_function
    Bayesian_model_comparison
    Occam's_Razor
    Decision_theory

    Thomas_Bayes
    Bruno_de_Finetti
    Frank_P._Ramsey (dt.)
    Frank_P._Ramsey (engl.)
    Harold_Jeffreys
    Edwin_Thompson_Jaynes

    Inverse_problem
    Regularization_(mathematics)
    Ill-posed_problem
    Tikhonov_regularization
    Regression_analysis
    Nonparametric
    Kernel_density_estimation

    Zum Überblick

    Zinsen und Barwerte

    Literatur:

  • B. Biermann.
    Die Mathematik von Zinsinstrumenten.
    R. Oldenbourg Verlag, München, 2nd edition, 2002.

  • W. Breuer.
    Investition I. Entscheidungen bei Sicherheit.
    Verlag Gabler, Wiesbaden, 2nd edition, 2002.

  • A. J. G. Cairns.
    Interest Rate Models.
    Princeton University Press, Princeton and Oxford, 2004.

  • H.-P. Deutsch.
    Derivate und Interne Modelle.
    Schäffer-Poeschel, Stuttgart, 2nd edition, 2001.

  • D. Duffie.
    Dynamic Asset Pricing Theory.
    Princeton University Press, Princeton and Oxford, 2001.

  • F. J. Fabozzi, editor.
    Interest Rate, Term Structure, and Valuation Modeling.
    John Wiley & Sons, Inc., New York, 2002.

  • T. Heidorn.
    Finanzmathematik in der Bankpraxis.
    Verlag Gabler, Wiesbaden, 3rd edition, 2000.

  • J. Herzberger.
    Einführung in die Finanzmathematik.
    R. Oldenbourg Verlag, München, 1999.

  • S. Homer and M. L. Leibowitz.
    Inside the Yield Book.
    Bloomberg Press, Princeton, 2004.
    Originally published 1972 by Prentice-Hall, Inc.

  • H. Kobelt and P. Schulte.
    Finanzmathematik.
    Verlag Neue Wirtschaftsbriefe, Herne, Berlin, 7th edition, 2006.

  • L. Kruschwitz.
    Finanzmathematik.
    Verlag Franz Vahlen, München, 3rd edition, 2001.

  • H. Locarek.
    Finanzmathematik.
    R. Oldenbourg Verlag, München, 3rd edition, 1997.

  • L. Martellini, P. Priaulet, and S. Priaulet.
    Fixed-Income Securities.
    John Wiley & Sons, Inc., New York, 2003.

  • T. Martin.
    Finanzmathematik.
    Fachbuchverlag Leipzig, Leibzig, 2003.

  • E. M. Reingold and N. Dershowitz.
    Calendrical Calculations.
    Cambridge University Press, Cambridge, UK, 2001.

  • B. Tuckman.
    Fixed Income Securities.
    John Wiley & Sons, Inc., New York, 2002.

    Online-Quellen:

    Vorlesung
    Folien zum Pricing von Krediten (J. Lemm, Vorlesung WS07/08)

    Excel-Sheet
    Excel-Spreadsheet mit Beispielen zur Zins- und Barwertrechnung (J. Lemm, WS07/08)

    Bundesbank
    Zinstabellen
    Zinszeitreihen
    Methodik zur Berechnung der Zinsstruktur

    Sonstige Internetquellen
    D. Scheck: Vergleich statistischer Zinsmodelle
    H. Dette, D. Ziggel: Discount curve estimation by monotonizing McCullloch Splines
    R. Pullirsch: Bondpreise, Credit Spreads und spezifisches Zinsrisiko
    Exxeta: Modellierung von Zinsstrukturkurven
    Zeit Online: Zinsgeschichte
    Zinsmethoden.de
    P. Jurscha: Effektivzins nach PAngV
    PAngV

    Wikipedia-Tour:

    Zins
    Zinsrechnung
    Zinsberechnungsmethode
    Zinsstruktur

    EURIBOR
    LIBOR
    EONIA

    Barwert
    Kapitalwert
    Present value
    Discounted_Cash-Flow
    WACC-Ansatz

    Effektivzinssatz
    Realzinssatz
    Nominalzinssatz

    Spline
    Spline-Interpolation
    Der_kubische_C2-Spline

    Annuitätendarlehen
    Endfälliges Darlehen

    Zum Überblick

    Portfoliomodelle

    Literatur:

    C. Bluhm, L. Overbeck, C. Wagner:
    An Introduction to Credit Risk Modeling.
    Chapman & Hall, 2002.

    A.J. McNeil, R. Frey and P. Embrechts:
    Quantitative Risk Management: Concepts, Techniques and Tools.
    Princeton University Press, Princeton, 2005.

    Online-Quellen:

    T. Heidorn: Kreditrisiko(CreditMetrics) (Hochschule für Bankwirtschaft, 1999)
    V. Paulsen: CreditMetrics (Uni Münster, 2009)
    V. Paulsen: Mathematische Modelle zur Beschreibung von Kreditrisiken (Vortrag, 2005)
    G. Gupton: CreditMetrics. Technical Document (J.P. Morgan, 1997)
    M. Gordy: From CreditMetrics to CreditRisk+ and Back Again (1998)
    M. Gordy: A comparative anatomy of credit risk models (2000)
    H.U. Koyluoglu and A. Hickman: A Generalized Framework for Credit Risk Portfolio Models (1998)
    P.J. Schönbucher: Factor Models For Portfolio Credit Risk (2000)

    Seminar Portfoliokreditrisiko 2007 (R. Weißbach, Uni Mannheim):
    S. Sandner: CreditMetrics I (Seminarvortrag)
    R. Schilling: CreditMetrics II (Seminarvortrag)

    Excel-Sheet
    J. Lemm (SS 11): Excel-Spreadsheet mit einfachem Ausfall-Portfoliomodell
    J. Lemm (WS 08): Excel-Spreadsheet mit Kreditrisiko-Portfoliomodell CreditRiskPlus

    Zum Überblick

    Monte-Carlo-Methoden

    Literatur:

  • B. Berg:
    Introduction to Markov Chain Monte Carlo Simulations and their Statistical Analysis.
    cond-mat/0410490

  • U. Cherubini, E. Luciano and W. Vecchiato:
    Copula Methods in Finance.
    Wiley and Sons, Chichester, 2004.

  • Luc Devroye:
    Non-Uniform Random Variate Generation
    (Online Version eines inzwischen vergriffenen Buches)

  • D. Drouet-Mari and S. Kotz:
    Correlation and Dependence.
    Imperial College Press, London, 2001.

  • S.M. Ermakow:
    Die Monte-Carlo-Methoden und verwandte Fragen.
    Oldenbourg, München, 1975.

  • A.J. McNeil, R. Frey and P. Embrechts:
    Quantitative Risk Management: Concepts, Techniques and Tools.
    Princeton University Press, Princeton, 2005.

  • G. S. Fishman:
    Monte Carlo. Concepts, Algorithms, and Applications.
    Springer Verlag, New York, 1996.

  • R. Frühwirth and M. Regler:
    Monte-Carlo-Methoden.
    Bibliographisches Institut, Mannheim, 1983.

  • J.E. Gentle:
    Random Number Generation and Monte Carlo Methods.(2nd ed.)
    Springer Verlag, Berlin, 2003

  • P. Glasserman:
    Monte Carlo Methods in Financial Engineering.
    Springer Verlag, New York, 2004.

  • J.M. Hammersley and D.C. Handscomb:
    Monte Carlo Methods.
    Methuen & Co., London, 1964.

  • D.W. Heermann:
    Computer Simulation Methods in Theoretical Physics. (2nd ed.)
    Springer, Berlin, 1990.

  • W. Hengartner and R. Theodorescu:
    (1978): Einführung in die Monte-Carlo-Methode.
    Hanser, München 1978.

  • W. Hörmann, J. Leydold, G. Derflinger:
    Automatic Nonuniform Random Variate Generation.
    Springer Verlag, Berlin, 2004.

  • M.H. Kalos, P.A Whitlock:
    Monte Carlo Methods, Volume 1: Basics. John Wiley & Sons, Chichester, 1986.

  • D.P. Kroese, T. Taimre and Z.I. Botev
    Handbook of Monte Carlo Methods John Wiley & Sons, Chichester, 2011.

  • H. Joe:
    Multivariate Models and Dependence Concepts.
    Chapman and Hall, London, 1997.
    (Ein Buch über Copulas.)

  • D. E. Knuth:
    The Art of Computer Programming. Volume 2 (3rd edition)
    Addison-Wesley, New York, 1998.
    (Kapitel 3 über die Erzeugung von Zufallszahlen)

  • D. P. Landau and K. Binder:
    Monte Carlo Simulations in Statistical Physics.
    Cambridge University Press, Cambridge, 2000.

  • A. McNeil, R. Frey, P. Embrechts:
    Quantitative Risk Management.
    Princeton University Press, Princeton, 2005.

  • R. B. Nelsen:
    An Introduction to Copulas.
    Springer Verlag, New York, 1999.

  • H. Niederreiter:
    Random Number Generation and Quasi-Monte Carlo Methods.
    Society for Industrial and Applied Mathematics, Philadelphia, 1992.

  • B. D. Ripley:
    Stochastic Simulation.
    John Wiley and Sons, Hoboken, New Jersey, 1987.

  • Ch. P. Robert and G. Casella:
    Monte Carlo Statistical Methods.
    Springer Verlag, New York, 1999.

  • I.M. Sobol:
    Die Monte-Carlo-Methode.
    Harri Deutsch, Frankfurt, 1991
    (ursprünglich VEB Deutscher Verlag der Wissenschaften, Berlin, 1971)

  • A.D. Sokal:
    Monte Carlo Methods in Statistical Physics: Foundations and New Algorithms.
    Lecture Notes of the Cours de Troisieme Cycle de la Physique en Suisse Romande,
    (Lausanne, Switzerland, 1989), updated 1996

    Online-Quellen:

    Bücher
    W.P. Press, S.A. Teukolsky, W.T. Vetterling and B.P. Flannery: Numerical Recipes (Online Version Ausgabe 1992)
    (Zufallszahlen und Monte-Carlo-Methoden in Kapitel 7)
    Luc Devroye: Non-Uniform Random Variate Generation (Online Version)

    Vorträge
    D. Herrmann: Monte-Carlo-Integration
    T. Hinze: Prinzipien zur Erzeugung von Zufallszahlen

    Vorlesungen
    Richard Fitzpatrick: Vorlesung Computational Physics. (Monte-Carlo-Methoden Kapitel 9)
    Martin Hasenbusch: Vorlesungsseite, Monte Carlo Simulations in Statistical Physics and Quantum Field Theory, 2005
    Gernot Münster und Federico Farchioni: Monte-Carlo-Simulationen in der Physik mit praktischen Übungen
    C. Theis und W. Kernbichler: Vorlesungsseite, Grundlagen der Monte Carlo Methoden
    C. Theis und W. Kernbichler: Vorlesungsskript: Monte Carlo Methoden

    Homepages
    Luc Devroye: Homepage
    Luc Devroye: Bücher (einige online)
    Paul Glasserman: Papers
    P. L‘Ecuyer: Publications
    Radford Neal: Research, Markov Chain Monte Carlo
    Robert Topper: Monte Carlo Tutorials
    Robert Topper: Software and Numerical Tools
    Peter Hellekalek und Team: pLab
    Peter Hellekalek und Team: Random Number Generators
    Peter Hellekalek und Team: Veröffentlichungen
    Links Monte Carlo Methods
    Marco Dias: Monte Carlo Simulation of Stochastic Processes

    Wikipedia-Tour
    Monte-Carlo-Simulation
    Monte-Carlo-Algorithmus
    Monte_Carlo_method
    Monte_Carlo_integration
    Zufallszahlengenerator
    Randomisierter_Algorithmus
    Pseudozufallszahlen
    Random_number_generator
    Kongruenzgenerator
    Inverser_Kongruenzgenerator
    Mersenne_Twister
    Schieberegister
    Physikalischer_Zufallszahlengenerator
    Numerische_Integration
    Newton-Cotes-Formeln
    Quasi-Monte_Carlo_method
    Low-discrepancy_sequence
    Constructions_of_low-discrepancy_sequences
    Van_der_Corput_sequence
    Halton_sequences
    Monte_Carlo_methods_in_finance
    Quasi-Monte_Carlo_methods_in_finance
    Markov_chain_Monte_Carlo
    Markov_chain
    Metropolis-Hastings_algorithm
    Gibbs_sampling

    Zum Überblick

    Normative Entscheidungstheorie

    Literatur:

  • D. Blackwell and M. A. Girshick:
    Theory of Games and Statistical Decisions.
    Dover Publications, New York, 1979.
    (Originalausgabe John Wiley, 1954)

  • P. Dörsam:
    Grundlagen der Entscheidungstheorie. Anschaulich dargestellt. (5. Auflage)
    PD-Verlag, Heidenau, 2007.

  • W. Edwards and A. Tversky (Eds.):
    Decision Making. Penguin Modern Psychology U P S 8
    Penguin Books, Harmondsworth, 1967.

  • F. Eisenführ und M. Weber:
    Rationales Entscheiden. (4. Auflage)
    Springer Verlag, Berlin, 2003.

  • H. Föllmer and A. Schied:
    Stochastic Finance: An Introduction in Discrete Time.
    de Gruyter, Berlin, 3.Aufl. 2011.
    (Kapitel 2 gibt einen aktuellen mathematischen Überblick über die Entscheidungstheorie.)

  • H. Laux:
    Entscheidungstheorie. (6. Auflage)
    Springer Verlag, Berlin, 2005.

  • R. D. Luce and H. Raiffa:
    Games and Decisions.Introduction and Critical Survey.
    Dover Publications, New York, 1985.
    (Originalausgabe bei John Wiley, 1957)

  • J. von Neumann and O. Morgenstern:
    Theory of Games and Economic Behavior. (Sixtieth Anniversary Edition)
    Princeton University Press, Princeton NJ, 2004.
    (Originalausgabe von 1944.)

  • J. Schumann, U. Meyer und W. Ströbele:
    Grundzüge der mikroökonomischen Theorie. (8. Auflage)
    Springer Verlag, Berlin, 2007.

  • H. Wiese:
    Entscheidungs- und Spieltheorie.
    Springer Verlag, Berlin, 2002.

    Online-Quellen:

    F. Aldinger, Vorlesung Entscheidungstheorie, WS99/00, Inst. f. Landwirtschafliche Betriebslehre, Uni Hohenheim
    Th. Augustin, Vorlesung Entscheidungstheorie LMU SS08
    J. Laitenberger, Vorlesung Entscheidungstheorie SS07, Uni Hannover

    Excel-Sheet
    J. Lemm (WS 08/09): Excel-Spreadsheet mit Beispielen zur Entscheidungstheorie

    Wikipedia-Tour:

    Entscheidungstheorie
    Decision_theory
    Utility_theory
    Expected_utility
    Expected_utility_hypothesis
    Risk
    Risk_aversion
    Risk_premium
    Stochastic_dominance
    Indifferenzkurve
    St._Petersburg_paradox
    Allais_paradox
    Ellsberg_paradox

    Daniel_Bernoulli
    John_von_Neumann
    Oskar_Morgenstern
    Frank_P._Ramsey
    Bruno_de_Finetti
    L._J._Savage
    Maurice_Allais
    Daniel_Ellsberg
    Daniel_Kahneman
    Amos_Tversky
    Leon_Festinger

    Zum Überblick

    3.5 Deskriptive Entscheidungstheorie

    Literatur:

  • C. F. Camerer, G. Loewenstein, and M. Rabin (Eds.):
    Advances in Behavioral Economics.
    Princeton University Press, Princeton,2004.

  • W. Edwards and A. Tversky (Eds.):
    Decision Making. Penguin Modern Psychology U P S 8
    Penguin Books, Harmondsworth, 1967.

  • T. Gilovich, D. Griffin, and D. Kahneman:
    Heuristics and Biases: The Psychology of Intuitive Judgment.
    Cambridge University Press, Cambridge, 2002.

  • B. Jünemann und D. Schellenberger:
    Psychologie für Börsenprofis.
    Schäffer-Poeschel Verlag, Stuttgart, 1997.

  • H. Jungermann, H.-R. Pfister und K. Fischer:
    Die Psychologie der Entscheidung. (2. Auflage)
    Spektrum Akademischer Verlag, Heidelberg, 2005.

  • B. Jurczyk:
    Behavioral Finance. (Diplomarbeit, dt.)
    Verlag Dr. Müller, Düsseldorf,2002.

  • D. Kahneman, P. Slovic, and A. Tversky (Eds.):
    Judgment Under Uncertainty: Heuristics and Biases.
    Cambridge University Press, Cambridge, 1982.

  • D. Kahneman and A. Tversky (Eds.):
    Choices, Values, and Frames
    Cambridge University Press, Cambridge, 2000.

  • A. W. Lo and C. MacKinlay:
    A Non-Random Walk Down Wall Street.
    Princeton University Press, Princeton, 1999 .

  • R. D. Luce and H. Raiffa:
    Games and Decisions.Introduction and Critical Survey.
    Dover Publications, New York, 1985.
    (Originalausgabe bei John Wiley, 1957)

  • A. Shleifer:
    Inefficient Markets. An Introduction to Behavioral Finance.
    Oxford University Press, Oxford, 2000.

  • R.H. Thaler:
    The Winner's Curse. Paradoxes and Anomalies of Economic Life.
    Princeton University Press, Princeton NJ, 1994.

    Online-Quellen:

    Die 'Behavioral Finance Group' an der Universität Mannheim

    www.behaviouralfinance.net
    www.behaviouralfinance.net/behavioral-finance-links
    prospect-theory.behaviouralfinance.net

    Workshop Shiller(viel Material)

    E.F. Fama, Market efficiency, long-term returns, and behavioral finance, Journal of Financial Economics, 1998
    J. D. Farmer and A. Lo, Frontiers of finance: Evolution and efficient markets.
    A. Lo, Finance: A Selective Survey

    Wikipedia-Tour:

    St._Petersburg_paradox
    Allais_paradox
    Ellsberg_paradox
    Prospect_theory
    Cumulative_prospect_theory
    Availability_heuristic
    Representativeness_heuristic
    Cognitive_bias
    List_of_cognitive_biases
    Endowment_effect
    Equity_premium_puzzle
    Hindsight_Bias
    Overconfidence_effect
    Clustering_illusion
    Gambler's_fallacy
    Observer-expectancy_effect
    Illusion_of_control
    Locus_of_control
    Cognitive_dissonance

    Maurice_Allais
    Daniel_Ellsberg
    Daniel_Kahneman
    Amos_Tversky
    Leon_Festinger

    Zum Überblick

    Spieltheorie

    Literatur:

  • R. Axelrod:
    Die Evolution der Kooperation
    Oldenbourg Verlag, München, 2005.

  • D. Blackwell and M. A. Girshick:
    Theory of Games and Statistical Decisions.
    Dover Publications, New York, 1979.
    (Originalausgabe John Wiley, 1954)

  • A.K. Dixit und B.J. Nalebuff:
    Spieltheorie für Einsteiger.
    Schäffer-Poeschel-Verlag, Stuttgart, 1997.

  • D. Fudenberg and J. Tirole:
    Game Theory.
    MIT Press, Cambridge MA, 1991.

  • M.J. Holler und G. Illing:
    Einführung in die Spieltheorie. (6. Auflage)
    Springer Verlag, Berlin, 2006.

  • H. W. Kuhn (Ed.):
    Classics in Game Theory.
    Princeton University Press, Princeton, 1997.

  • R. D. Luce and H. Raiffa:
    Games and Decisions.Introduction and Critical Survey.
    Dover Publications, New York, 1985.
    (Originalausgabe bei John Wiley, 1957)

  • J. von Neumann and O. Morgenstern:
    Theory of Games and Economic Behavior. (Sixtieth Anniversary Edition)
    Princeton University Press, Princeton NJ, 2004.
    (Originalausgabe von 1944.)

  • E. Rasmusen:
    Games and Information.
    Blackwell Publishing, Malden MA, 2007.

  • T. Riechmann:
    Spieltheorie. (WiSo Kurzlehrbuch)
    Verlag Vahlen, München, 2002.

  • W. Schlee:
    Einführung in die Spieltheorie.
    Vieweg Verlag, Wiesbaden, 2004.

  • J. Schumann, U. Meyer und W. Ströbele:
    Grundzüge der mikroökonomischen Theorie. (8. Auflage)
    Springer Verlag, Berlin, 2007.

  • H. Wiese:
    Entscheidungs- und Spieltheorie.
    Springer Verlag, Berlin, 2002.

    Online-Quellen:

    Homepage von John Nash

    Paul Walker, History of Game Theory

    H. Björklund, Folien zur Vorlesung Spieltheorie

    B. L. Slantchev, Course Game Theory

    www.gametheory.net

    Christian Rieck, www.spieltheorie.de

    Google Directory Spieltheorie

    Wikipedia-Tour:

    Spieltheorie
    Game_theory
    Gefangenendilemma
    Bertrand-Wettbewerb
    Kampf_der_Geschlechter
    Tragik_der_Allmende
    Nash-Gleichgewicht
    Nullsummenspiel
    Spiel_(Spieltheorie)_Nullsummen-Eigenschaft
    Minimax-Algorithmus
    Asymmetrische_Information
    Prinzipal-Agent-Theorie
    Moral_Hazard
    Adverse_Selection

    John_von_Neumann
    Oskar_Morgenstern
    Cournot
    Joseph_Bertrand
    Robert_Axelrod
    Shizuo_Kakutani

    Spieltheorie:Nobelpreisträger
    (siehe auch deren Nobel Prize Lectures)
    John_Forbes_Nash_Jr (dt.)
    John_Forbes_Nash (engl.)
    John_Harsanyi
    Reinhard_Selten
    William_Vickrey
    Robert_Aumann
    Thomas_Schelling
    Herbert_Simon
    Daniel_Kahneman

    Zum Überblick

    Risikomaße

    Literatur:

  • C. Acerbi:
    Coherent Representations of Subjective Risk-Aversion.
    in: G. Szegö(ed.) Risk Measures for the 21st Century.
    John Wiley and Sons, Chichester,2004.

  • H. Föllmer and A. Schied:
    Stochastic Finance: An Introduction in Discrete Time.
    de Gruyter, Berlin, 3.Aufl. 2011.
    (Kapitel 4 gibt einen aktuellen mathematischen Überblick über koheränte und konvexe Risikomaße.)

    Online-Quellen:

    Artikel
    Artzner, P. / Delbaen, F. / Eber, J. / Heath, D. (1999): Coherent Measures of Risk.
    P. Albrecht: Zur Messung von Finanzrisken.
    P. Albrecht und S. Koryciorz: Methoden der risikobasierten Kapitalallokation im Versicherungs- und Finanzwesen.
    Gleißner, W. (2006), Risikomaße und Bewertung.
    Weitere Artikel zum Thema Risikomaße.

    Wikipedia-Tour
    Risikomaße
    Coherent risk measure
    Value at Risk

    Zum Überblick

    Zeitreihenanalyse

    Literatur

  • G.E.P. Box and G.M. Jenkins
    Time series analysis: Forecasting and control.
    San Francisco: Holden-Day, 1970.

  • J. D. Hamilton
    Time Series Analysis.
    Princeton: Princeton University Press, 1994.

  • H. Lütkepohl
    New Introduction to Multiple Time Series Analysis.
    Springer-Verlag, Berlin, 2010.

  • R.H. Shumway and, D.S. Stoffer
    Time Series Analysis and Its Applications: With R Examples.
    Springer-Verlag, New-York, 2006.

    Online-Quellen

    Excel-Sheet
    J. Lemm (SS 06): Excel-Spreadsheet mit Beispielen zu ARIMA-Prozessen

    Online-Buch
    A First Course on Time Series Analysis by Chair of Statistics, University of Würzburg.

    Vorträge
    J. Leydold (2006): ARMA-Modelle.

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    Zeitreihenanalyse
    ARMA-Modell
    Autoregressive moving average model
    ARCH-Modell
    GARCH-Modell
    Autoregressive conditional heteroskedasticity

    Zum Überblick

    Optionen

    Literatur:

  • H.-P. Deutsch.
    Derivate und Interne Modelle.
    Schäffer-Poeschel, Stuttgart, 2. Auflage, 2001.

  • J. C. Hull.
    Optionen, Futures und andere Derivate.
    Pearson Studium, München, 6. Auflage, 2006.

  • J. Kremer.
    Einführung in die Diskrete Finanzmathematik.
    Springer Verlag, Berlin, 2006.

  • K. Sandmann.
    Einführung in die Stochastik der Finanzmärkte.
    Springer Verlag, Berlin, 2. Auflage, 2001.

  • S. E. Shreve.
    Stochastic Calculus for Finance I: The Binomial Asset Pricing Model.
    Springer Verlag, New York, 2005.

  • J. van der Hoek und R. J. Elliott.
    Binomial Models in Finance..
    Springer Verlag, New York, 2006.

    Online-Quellen:

    Vorlesung
    J. Lemm (WS 2008/09): Vorlesungsfolien Optionen
    J. Lemm (WS 2008/09): Excelsheet zu Optionen

    Artikel
    J.C. Cox, S.A. Ross and M. Rubinstein: Option Pricing: A Simplified Approach.
    (Journal of Financial Economics, September 1979)
    A. Penati and G. Pennacchi: The Cox-Ross-Rubinstein Option Pricing Model.
    J.-H. Dörner: Black-Scholes-Interactive

    Wikipedia-Tour
    Option
    Black-Scholes-Modell
    Cox-Ross-Rubinstein-Modell
    Binomial options pricing model

    Zum Überblick

    Zum Überblick

    Ratingverfahren und logistische Regression

    Literatur:

  • A. Henking, C. Bluhm und L. Fahrmeir:
    Kreditrisikomessung.
    Springer Verlag, Berlin, 2006.

    Online-Quellen:

    Oesterreichische Nationalbank: Ratingmodelle und -validierung (2004).
    BCBS Publications No 14: Studies on the Validation of Internal Rating Systems (revised) May 2005.
    H. Schulte-Mattler und U. Daun: Logistische Regression als das Herz einer Rating-Maschine. RATINGaktuell, Heft 3 Juni/Juli 2004, S. 66-71.
    H. Schulte-Mattler, U. Daun und T. Manns: Basel II: Trennschärfemaße zur Validierung von internen Ratingsystemen. RATINGaktuell, Heft 6 Dezember/Januar 2004, S. 46-52.

    Wikipedia-Tour:

    Rating
    Ratingagentur
    Fondsbenotung
    Kreditscoring
    Insolvenzprognoseverfahren
    Value_at_Risk
    Logistische_Regression
    Schätzgrößen für kardinale_Insolvenzprognosen
    Schätzgrößen für ordinale_Insolvenzprognosen
    Schätzgrößen für kategoriale_Insolvenzprognosen
    Optionspreismodelle_als_Insolvenzprognoseverfahren

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    (Die hier erhältlichen Materialien, insbesondere z.B. die Spreadsheets und Worksheets, dienen nur der Veranschaulichung im Rahmen der Veranstaltung. Eine Garantie oder Haftung dafür, z.B. für deren Funktionieren oder deren Richtigkeit, kann natürlich nicht übernommen werden.)

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